美股周报：市场进入年末最后盘点高位震荡可能性大

文章目录（点击直达）

距离圣诞节只有10个交易日时间。机构投资者年底不仅要为Q4财报做准备（Window Dressing），也要开始为年后报税做准备。锁定利润，卖出亏损仓位，减少报税总收入是通常的操作方法。此外，重新对持仓组合进行再平衡（Portfolio Rebalancing），锁定涨幅已大的品种，布局来年行情也是年底必做的工作。

美联储将于本周三午后公布本年度最后一次加息决定。目前市场普遍预期美国将再次加息25个基点。汇市、债市、商品市场短线面临动荡。与加息直接相关的银行、保险以及高派息公用事业板块股价也会产生波动。此外，周五是本月四巫聚首日，股市也将面临短线动荡，投资者宜做好相应准备。

凡此种种，市场已经进入年末最后盘点时刻。如果没有特别突发消息的干扰，通常股指继续维持高位震荡的可能性更大。标普经历17年度迄今+18.4%的大幅上涨之后，大部分机构投资者应该已经完成收益目标，剩下来如果出现Santa Rally也只是锦上添花而已。

本周美股前瞻（12月11日 – 15日）

目前标普中长线依然处于上升通道未变。月线图三连阳之后，12月份目前形成十字星线。由于上周周K线出现阴十字星线。对于短线Active Trader来说，本周需要重点关注SPX支撑2624是否继续有效，该处一旦失守也意味着股指将继续向下寻找支撑，2597-2605一线是第二支撑区域。12月极端下限依然在2568-2575区域（参看上期说明）。只要股指守住上述支撑，大盘将继续上行。本周前方第一阻力位在2657-2665区域，突破前高股指将继续上试长期趋势通道上沿，大约在2690-2710区域。

其它股指情况基本类似。纳指短线支撑在6737一线，短线阻力在6915区域附近。中小盘指数RUT短线支撑在1508一线，短线阻力在1544区域附近。

板块及龙头股表现

能源板块

油价继续高位盘整，XLE维持$67-$70.5区间震荡格局未变，XOP在50天线上方和前期高点$37之间盘整，OIH在年线$26.2下方形成上升三角形整理态势。后市需要密切关注上升行业ETF选择的突破方向。在前几期周报提示的强势品种中，PSX继续上行，目前已接近第一目标区域$100附近，持有仓位的投资者需近距离保护利润。龙头股CVX、XOM、COP等继续在50天线上方整理，伺机上行。其它如OXY、FANG、EOG、DVN、APA、APC、PXD、CRZO、OAS，以及HAL、SLB、RIG、BHGE等均维持区间震荡格局，方向尚未明朗。相对而言，炼化VLO、MPC表现强势，股价继续走高，可继续持有。MRO在50天线上方拉平台，随时可能伺机上行。

金融板块

金融板块连续两周领涨。由于本周三美联储可能再次加息，消息面利好银行和保险板块个股。XLF下沿支撑$27.5，上沿阻力$28.2，不排除市场借机上台阶整理的可能性。本周可密切关注FOMC前后金融板块是否选择新方向。其它银行股技术形态基本类似，JPM盘整区间为$103.7-$108.4，BAC $28.5-$29.3，C $74.3-$78。前期走势最弱的WFC继续补涨，近期走势强于其它个股。该股周五已经突破年内高点，短线不宜再追高。区域性银行中，CMA上台阶整理，目前盘整区间为$82-$87，KEY盘整区间$19.2-$20。STI走势更强一些，短线阻力$65.4。其它CFG、MTB、BBT、RF、FITB、HBAN等形态基本类似。券商GS上台阶整理，上周冲击历史高点$253未能成功，$247支撑上方依然是做多区域，本周可望继续上攻。MS已经突破前期高点，目前盘整区间为$51.2-$53.4，本周如果成功突破该区间上沿，后市目标将指向历史高点。

第三方支付概念PYPL、SQ前周快速回落，尽管上周反弹，中期可能需要更多时间休整。信用卡V、MA前周也跟随科技股快速回落，上周反弹力度较大，基本又回到前期高点附近。但是其它几家近期走势更为稳健，可重点关注AXP $97-$100、DFS $72-$74.5、COF $93.1-96.3盘整后突破方向，高位平台整理后可望再上台阶。支付结算GPN回落幅度较大，但TSS、FISV继续创出新高。保险UNH、TRV上周快速回落，但是整体依然处于上行通道内。PRU突破前期盘整近一年的平台高点$114后上台阶整理，本周可重点关注是否继续突破$118上行。

科技板块

前期领涨大盘的科技巨头FAANG、芯片板块、以及软件板块前周快速回落后，上周均出现强劲反弹。从中长期时间窗口来说，这些品种以时间换空间完成休整的可能性较大。后市可能继续高位大区间震荡，适合Active Trader快进快出操作。FB上周反弹较强，股价重新回到50天线上方，短线阻力在前期高点区域$182-$184。GOOGL阻力在$1063附近，然后是$1073区域。AMZN阻力$1175，然后$1205。AAPL依然维持高位$165-$175大区间盘整。NFLX是唯一失守50天线的品种，阻力已经下移至$190-$191一线，短线宜回避。

芯片龙头NVDA自5月份跳涨后首次失守50天线，后市小心回避为宜。其它AVGO财报后未能继续向上拓展，也有走弱迹象。前期强势品种如MU、LRCX、AMAT、UCTT、XLNX等近期均快速回落，后市也不乐观。从中长期时间窗口来看，芯片板块暂时宜回避。软件ADSK、WDAY、TTWO、VMW、ADBE、RHT等前周均大幅回调，尽管上周出现反弹，也需要更多时间修复技术形态，短线宜回避。其中蓝筹品种ORCL、CRM相对稳健一些。题材股走势出现分化，前期涨幅较大的CGNX回调幅度较深，前期调整已久的SHOP、SNAP、TWTR等继续反弹。OLED周五受消息影响大幅冲高候回落，目前整体上行趋势依然未变。TSLA从低位区域反弹，短线支撑依然在$300附近，短线阻力依然在$327一线。

医疗板块

XBI上周一冲击50天线失败回落，周三在前期低点$78.5附近形成双底反弹，量能开始放大。本周可继续关注是否能站上$84上台阶整理。IBB重新回到$106-$107上方也是做多机会。龙头股中GILD $72-$73支撑区域依然有效，阻力在50天线$76附近。BIIB周五站上50天线$320后上台阶整理，第一阻力在$327-$330一线，后市可望继续上行。AMGN冲高回落，未能站稳50天线。前期大幅下挫的REGN、INCY、TSRO、ALXN、CELG上周均出现反弹，本周可重点关注REGN是否突破$386，ALXN是否能站稳$114再上台阶。VRTX和SGEN均回撤至前期财报缺口下沿，有止跌反弹迹象，本周也可以重点关注。前期强势品种ILMN上周快速回落至前期突破平台$214.5一线反弹，后市可能需要更多时间休整。近期一直提醒大家关注的前期问题股VRX周五放量突破前期高点$18.2区域，走势较强，短暂休整后目标指向$22以及$25区域。JUNO和BLUE继续高位横盘整理，需要更多时间休整。上期周报已经提醒大家注意医疗器械短线可能快速回落，ALGN、ISRG、BDX等上周大幅回落，尽管后半周出现反弹，但是需要更多时间盘整消化前期获利筹码。

消费板块

年底消费板块依然维持强势，前期进场的可继续持有。零售WMT继续在财报缺口上方盘整，再次突破$100.2一线是上行信号。COST、DLTR、ROST、HD等再次创出新高，短线可能会休整。M、LB、KORS、GPS继续走高，PVH、FVC高位盘整。NKE突破年内高点继续上攻。SBUX日线形成大型圆底形态，MCD继续小幅攀升，MNST也缓步上行。其它酒店MAR、HLT、H拒绝调整，继续缓步上升，由于累积涨幅已大，还是需要做好近距离跟踪保护，防止突然回落。

博彩WYNN、LVS、MGM继续高位盘整，整体走势较为迟滞。航空AAL、DAL、LUV、UAL继续反弹，本周将再次冲击近半年来高点。DIS周一冲高后快速回落，未能突破前期高点$110区域，短线可关注是否能在$103区域止跌。食品TSN继续缓步攀升，由于短线累积涨幅已大，宜做好近距离保护以防止突然回落。SJM继续在年线附近盘整，日线有形成杯炳形态的趋势，一旦突破将继续上攻，本周可重点关注。

基础材料

美国商务部拟大幅增加产自中国、从越南进口的钢铁产品关税。X上周突破前期$31一线重要中长期阻力上行，短期目标指向$34-$35区域，后期目标指向年内高点$38-41区域。STLD也跟随突破了盘整近一年的区间上沿$39.8，后市目标指向$45一线。NUE本周如果突破$60.6一线，也可望跟上。铁矿CLF、铜矿FCX、银矿WPM等继续小幅盘整。金矿NEM、ABX等随金价回落。前者本周面临前期低点$35及年线支撑，如果再次破位，后市将继续探底。本周可重点关注NEM是否能在此止跌反弹。

工业板块

BA继续小幅攀升，LMT、NOC在前期高点二次遇阻回落至50天线附近回升，UTX本周将第三次冲击前期高点$123.3，GD和RTN也在前期低点附近获得支撑反弹。军工整体依然处于上行通道，本周可继续关注强势股能否再上台阶。制造业龙头MMM前周突破前期高点后，已经连续6天高位盘整，短线支撑在$237附近。机械CAT、DE、HON等也高位小幅回落整理，经过一段时间休整后，可望继续走高。

中概股

中概龙头股BABA、NTES、BIDU、WB、SINA、JD等上周随大盘反弹，短线基本都面临50/200天线重要压力。需要更多时间修整。BGNE重新回到50天线上方盘整，走势相对较强，本周可重点关注。上期提示特别关注的YY回踩前期突破平台后强势反弹，本周可关注反弹是否持续。前期大幅暴跌的小额贷款QD、YRD，以及RYB等后半周如期反弹。XNET继续下挫，本周可关注$11一线支撑。但是这些品种还是回避为宜。