寰盈证券 | 360金融申请赴美IPO，累计促成的贷款总额944亿元

奇虎360旗下的互联网消费金融平台360金融于10月26日美股盘后递交了赴美IPO申请，高盛和花旗作为上市承销商。

计划2018年在纽交所发行ADS，交易代码为“QFIN”，最大募资额不超过2亿美元，尚未给出IPO发行价区间。上市传闻了一段时间后，奇虎360旗下的互联网消费金融平台360金融（360 Finance）终于在10月26日美股盘后递交了赴美IPO申请。

招股书显示，360金融计划2018年在纽交所发行ADS（美国存托股份），交易代码为“QFIN”，最大募资额不超过2亿美元，尚未给出IPO发行价区间。

360金融所属公司是北京奇虎三六零投资管理有限公司，成立于2015年5月，由北京奇步天下科技有限公司控股，持股比例为90%，实际控制人为周鸿祎。旗下平台包括你财富、私银家、360借条、360小微贷和360分期等，并参股了晋商消费金融公司、两家地方交易所和多个地方信用平台。

虽然360金融起步较晚，从2016年7月开始运营至今仅两年多的时间，但目前业务处于快速增长期。2016年、2017年、2018前三季度的净收入分别为6万元、3.091亿、14亿。

据360金融CEO徐军介绍，依托360集团先进的互联网安全技术，360金融以大数据为驱动力持续创新业务模式、优化产品结构，帮助有经营性融资需求的小微企业，高效率、低成本、低门槛地获取资金。小微企业主可以下载360借条App，选择360小微贷产品进行线上操作申请。

截至目前，360金融已完成金融科技和消费场景的普惠金融覆盖，旗下产品有360借条、360分期、360小微贷，形成了体系化的服务场景和互联网金融生态。随着其在科技、贷款两大领域的产品矩阵进一步完善，360金融全面发力普惠金融为导向的科技创新业务。

360金融的主要收入来自撮合贷款服务费和贷后服务费。2018年上半年，360金融净收入为7.429亿元（1.12亿美元），相比2017年同期净收入1230万。360金融2018年前三季度净收入约14亿元。360金融2018上半年净亏损为5.72亿元（约8645万美元），调整后的净亏损为1.06亿元。

公开资料显示，2015年5月，360金服成立；2016年7月，360金服成立360金融集团；2016年9月，360借条产品上线。2018年9月，360分期、360小微贷上线；360金融集团获得独立运营。

IPO前，360金融董事长周鸿祎并不直接持有股权，而是由一双儿女通过持有Aerovane Company Limited间接持有14.1%。360金融CEO徐军直接持股为4.8%。